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以太坊DApp王者归来:稳定币“占山为王”,DeFi不足预期

发布时间:2021-07-05知识评论
EOS币和TRON上线后促进了DApp的进步,现在,“生态兴盛程度”成了衡量公链的新标准之一。今年1月以来,EOS币和TRON上的DApp生态在数目、日活和日均交易额方面的数据均一路领先“公链之

尽管,稳定币虽然为ETH整体生态的逆转提供了最大动力,但同期去中心化的金融类DApp并没在月活、月买卖额和买卖笔数上同态进步,这意味着,稳定币增发促进的买卖非常大一部分并未流入去中心化的金融市场,增发在非常大程度上可能只与二级市场的买卖有关。假如目前就把稳定币归为去中心化的金融的一部分,因稳定币的活跃而过分乐观估计去中心化的金融应用,对于去中心化的金融的长效进步而言或并不是是好事。

月活、月买卖额和月买卖笔数的环比增幅错位其实一同指向了一种可能,即仅管去中心化的金融类DApp在ETH上已经成为主导种类的DApp,并且本身维持较好的增长态势,但并没对ETH整体生态产生决定性促进用途。甚至值得注意的是,去中心化的金融类DApp的买卖额和买卖笔数已经较6月峰值有了较大的降低。

从月买卖次数[3]来看,去中心化的金融类DApp前8个月每月买卖次数占整体的比重基本维持稳定,约为21.14%。但从微观角度来看,3月和4月ETH整体买卖次数出现连续较大幅度增长,而去中心化的金融的买卖次数环比增幅并没与整体同步。8月买卖笔数的环比下跌可能与8月仅统计23天有关,但本月最后8天较低可能扭转负增长局势。

柚子币和TRON上线后促进了DApp的进步,目前,“生态兴盛程度”成了衡量公链的新标准之一。今年1月以来,柚子币和TRON上的DApp生态在数目、日活和日均买卖额方面的数据均一路领先“公链之王”。但近期,ETH却一举反超。

[3]月买卖次数等于全月每天买卖次数的算是平均值。

4月份稳定币增发频发,仅泰达币就在ETH上增发了5次,总计3.4亿USD。市值第二大的稳定币,同时也是少有成为借贷资产的稳定币美元C在4月增发了23次,总计7170万USD。截至8月26日,泰达币和美元C均维持较高的增发次数和增发量,泰达币在5个月内累计增发16次,增发金额约为14.9亿USD,美元C累计增发122次,增发金额约为4.13亿USD。

其中,4月和5月去中心化的金融类DApp的月均买卖额占比只有19.8%和22.3%,这主要遭到ETH整体月买卖额在4月出现165.46%的环比增长,而同时间去中心化的金融买卖额基本持平的影响。6月,去中心化的金融类DApp月买卖额爆发,买卖额环比增长了203.86%。但此后的7月和8月去中心化的金融类DApp的月买卖额均呈降低状况,分别约为98.3万以太币和87.1万以太币,环比跌幅分别为29.13%和11.37%。

[4]月新增用户等于全月每天新增用户的算数平均值。

在去中心化的金融之前,游戏一直是ETH生态差异角逐的优势范围,并且主导着ETH的生态,但8月不完全统计下,游戏的新增用户仅为1.73万人次,占整体的4.16%左右,新增体量大约仅为去中心化的金融的68%左右。ETH生态中其他种类的DApp新增用户量更低,譬如,高风险类DApp8月不完全统计的新增用户约为1.45万人次,约占比3.5%,平台类新增用户约为0.56万人次,约占比1.35%。

去中心化的金融成新用户主要“供给源”

月活、月买卖笔数、月买卖额虽然并不尽然适用于察看每个DApp的表现,但这依旧是一套成熟的、统一的察看尺度。依据平均月活[1]来看,去中心化的金融类的DApp今年前8个月的平均月活约为4.38万人次。

去中心化的金融动力不足预期

近期关于ETH的新闻中,借贷、DEX、预测等去中心化的金融项目并非最受关注的,最受关注的是泰达币今年在ETH上频繁增发,致使ETH互联网的拥堵水平达到新高。稳定币已经成为ETH上不容忽略的要紧一部分了,而且愈加要紧。

依据PAData早前联合DAppTotal发布的报告《DApp”AARRR”的背后:以太币/柚子币/TRON用户行为画像研究》显示,ETH的用户净值最高,特别是金融财务类DApp的用户,人均天天每笔买卖额约为709.3USD。这一状况延续到今天,虽然去中心化的金融类DApp月活平均只占整体的23.21%,但月均买卖额平均占比却达到了整体的46.43%。

与月活相同,ETH上全部DApp的买卖额和去中心化的金融类DApp的买卖额也呈现类似的状况。今年前8个月,去中心化的金融类DApp的每月买卖额[2]均值约为4.38万个,根据200USD的币价折算,等于876.23万USD。

稳定币提供最大动力

因为稳定币不容忽略的重要程度,且就现在而言并未广泛应用于ETH上的去中心化金融应用,所以本文的统计维度将单个稳定币视为一个DApp计入ETH整体生态,但并未计入去中心化的金融类DApp的统计,换言之,本文所讨论的去中心化的金融类DApp是狭义的借贷、DEX、预测等去中心化金融应用。

ETH靠去中心化的金融?依据PAData早前关于公链生态结构的剖析来看,包括交易平台和金融类DApp的去中心化的金融,已经超越游戏,成为ETH上占主导地位的DApp种类。

已经在ETH上拉开阵仗的去中心化的金融并没直接拉动ETH整体生态的爆发,那样,去中心化的金融又在这个过程中发挥了什么样的用途呢?

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依据PAData早前的察看,这种异动可能与Coinbase的活动有关,依据theBlock早前的报道,自7月26日CoinbaseEarn推出的D人工智能活动已经推进了14000多个CDP创建,约为Maker所有CDP的40%。

具体看ETH整体生态的月活环比变化和去中心化的金融类DApp的月活环比变化就会发现,4月份DApp生态出现了环比97.91%的大幅增长,而同期去中心化的金融类DApp的月活环比增长只有2.77%,基本与上月持平。稳定币增发致使分母扩大,分子基本不变,这就导致了去中心化的金融类DApp月活占比忽然降低。而去中心化的金融类DApp的月活爆发则比整体生态延迟了近两个月,依据统计,6月去中心化的金融类DApp的月活环比增长约47.83%,达到了5.97万人次。此后的7月和8月,去中心化的金融类DApp也持续维持增长,同比增幅分别达到3.9%和5.3%。

[2] 月买卖额等于全月每天买卖额的算数平均值,平均月买卖额可视为统计时间范围内平均每天买卖额。

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依据DAppTotal的最新数据,8月12日至18日期间,ETH的总用户量约为18.4万个,比位列第二的柚子币多2万余个,总买卖量约为1.09亿USD,比位列第二的TRON多1207万USD,但买卖笔数依旧是三条公链中最少的,仅有约85万笔。这意味着ETH不止是用户量最多、买卖额最大的生态,而且用户单笔买卖额还远远高于其他生态。

数据证明,营销推广活动能有效促进新用户增长,而且这种影响可能有持续性和扩散性。依据统计,8月不完全统计的新增用户环比涨幅已经达到了63.27%,这意味着,或者是活动仍在持续进行,或者是其他应用也推出了吸引新用户的活动,去中心化的金融的新增用户基数还在持续扩大。

ETH现在已有近20%的新增用户来自DeF类DApp,但比这更要紧的一点趋势是,去中心化的金融的热门改变了ETH新增用户的格局,从7月开始,去中心化的金融超越游戏成为ETH最大的新用户“供给源”。但7月以前,去中心化的金融的定义早就被炒的火热,新增用户数目却没迎来爆发式增长,5月和6月的平均环比涨幅只有16.5%,7月的环比涨幅却忽然爆发,达到了惊人的202.37%,这又是为何呢?

事实上,从广义上来讲,稳定币是构成去中心化的金融的一部分,甚至去中心化的金融将来能扩展到何种程度也与稳定币的应用实例密切有关。但就现在而言,类似泰达币如此的法币稳定币的主要用例仍然是作为买卖媒介,满足不可以直接用法币资金投入的用户的买卖需要。

从数据来看,去中心化的金融最大的贡献是为ETH生态提供新用户。现在,前8个月,去中心化的金融类DApp的月新增用户[4]均值约为2.55万人次,8月不完全统计的新增用户已达到8.19万人次,占整体生态新增用户的19.71%,是现在ETH生态新用户的最大“供给源”,并远远领先于其他种类的DApp。

其中,今年2月和3月是去中心化的金融类DApp活跃用户占ETH上全部DApp活跃用户比重最高的两个月,都达到了约36.9%,但随后从4月开始,去中心化的金融类DApp的月活占比就出现明显降低。

[1]月活等于全月每天日活的算数平均值,平均月活可视为统计时间范围内平均每天日活。

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那样,去中心化的金融对ETH生态而言到底意味着什么?

稳定币的增发还带来活跃的链上买卖,依据ETHscan的数据显示,ERC20-泰达币自今年4月以来,买卖量持续上涨,从4月1日的615万USD上涨至8月27日的4.75亿USD,涨幅高达7627%,同期买卖笔数从539笔上涨至12.9万笔,涨幅高达23835%。

ETH为何忽然超越了柚子币和TRON?市场的通常共识是,今年的兴盛拉动了ETH整体生态的兴盛。事实真是这样吗?PAData将通过今年1-8月ETHDApp整体数据及去中心化的金融细分数据来察看去中心化的金融到底通过何种方法,在何种程度上促进ETH生态兴盛。

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